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Comment réussir au mieux l'acquisition d'une société ?

L’acquisition d’une société est une opération complexe nécessitant une excellente collaboration entre professionnels. Les aspects économiques, juridiques et fiscaux sont intimement liés et imposent une démarche structurée et interprofessionnelle.

Cet ouvrage réunit les contributions de quatre spécialistes qui ont opté pour une approche pragmatique issue de leur propre expérience et répondent aux questions habituelles qu’engendrent ces opérations :

- Claude Janssens et Joseph Marko examinent l’évaluation de la société cible : problématique du prix et de la valeur, choix de la méthode d’évaluation, projet de norme inter-instituts, applications pratiques avec résolutions chiffrées ;

- Thierry Lejuste se penche sur l’audit d’acquisition et les opérations de due diligence : constitution du dossier de travail, buts et méthode de l’audit d’acquisition, check-list détaillée, particularités en cas d’opérations transnationales ;

- Yves Brulard détaille la rédaction des contrats, de la lettre d’intention aux garanties de passif : opérations préalables au rachat, négociation du contrat, opérations de closing, garanties de passif, clauses d’earn out ;

- enfin, Olivier D’Aout traite des aspects financiers et fiscaux de l’acquisition de titres : restrictions légales et méthodes de financement, transferts holding/ société cible, restructurations post acquisition, management fees...

Un ouvrage qui intéressera tant les chefs d’entreprise que les professionnels chargés de les conseiller. Ils y trouveront des méthodes de travail et des solutions appropriées aux différents types de difficultés qui peuvent se présenter à eux. Les concepts développés sont en outre illustrés de nombreux exemples concrets.